RAZONES SIMPLES

¿Qué es el método de razones simples?

Es uno de los procedimientos del análisis financiero vertical junto al análisis de porcientos integrales y de razones estándar.

De acuerdo con Valbuena (p.139):
Consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. El objeto fundamental del análisis por medio de razones se basa en las relaciones que existen entre los varios elementos que figuran en los estados, son los factores más importantes y’ no los valores absolutos de los mismos.


Para Baena (p.122) el procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para determinar la liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a proveedores, y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Clasificación de las razones simples:

Razones Estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera.
Razones Dinámicas. Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.
Razones Mixtas. Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera con partidas del estado del estado de resultados.

Muestra la relación entre dos cantidades de los estados financieros, a través de su cociente. Los principales grupos son:

- Razones de solvencia
- Razones de estabilidad financiera
- Razones de actividad o eficiencia operativa
- Razones de productividad y rendimiento

• Razones de solvencia

- Prueba del circulante o índice de solvencia

Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus deudas corrientes a corto plazo

Si el cociente es igual a 2, el índice de solvencia es óptimo, pero es aceptable si el resultado es mayor a 1.

Indice de solvencia  =    Activo Circulante 

                                    Pasivo a Corto Plazo

Ejemplo: 

Indice de solvencia  =    $2,500.00

                                      $1,000.00


Indice de solvencia  =  $ 2.50

El resultado significa que la empresa dispone de $2.50 de activo circulante para pagar cada $1.00 de obligaciones a corto plazo. Generalmente se ha aceptado la razón de 2 a 1 , es decir, que por cada $1.00 que los acreedores a corto plazo hayan invertido, debe existir por lo menos $ 2.00 de activo circulante para cubrir esa deuda.

- Prueba de pago inmediato (“prueba del ácido”)

Considera el activo líquido en relación con el pasivo a corto plazo.

Si el cociente es igual a 1 el pago inmediato de la empresa es óptimo, pero es aceptable entre 0.5 y 0.9

Indice de Pago Inmediato  =      Activo líquido   

                                              Pasivo a Corto Plazo     

Ejemplo: 

Indice de Pago Inmediato  =  $1,700.00/$1,000.00


Indice de Pago Inmediato  =   $1.70

Es una medida que señala el grado en que los recursos disponibles pueden hacer frente a las obligaciones contraídas a corto plazo. 

     

• Razones de estabilidad financiera

Expresan la firmeza que tiene una organización dentro del mercado y de la economía en general. La estabilidad en una empresa es la garantía de que subsistirá a largo plazo, lo cual hace que el público le tenga confianza hacia ella.

Estabilidad interna se refiere a la proporción en que se están financiando los activos de la empresa con fondos propios o ajenos. Esto implica que si el cociente es mayor a 1 la empresa se esta financiando con los recursos de proveedores y acreedores.

Razón 1=	Pasivo Total
	Capital Contable

Razón 2=	Pasivo a Corto Plazo
	Capital Contable

Razón 3=	Pasivo a Largo Plazo
	Capital Contable

• Razones de actividad o eficiencia operativa

- Rotación de inventarios.

Una rotación rápida muestra eficiencia en las ventas. Una rotación muy lenta del inventario puede indicar que existen problemas en el mercado.

Razón 1 =	Costo de Venta
	Inventario Promedio

Razón 2 =	Ventas
	Inventario Promedio

- Rotación de la inversión. Indica la inversión que se requirió para efectuar una venta, en función de las veces que se logró recuperar la propia inversión

Desde el punto de vista de los dueños de la empresa, esta razón indica la capacidad de la empresa para generar ganancias a su favor; mientras mayor sea el cociente con respecto al capital invertido o el activo total, mejor será su redituabilidad.

Rotación de inversión =	Ventas totales (Netas)
	Inversión Total o Activo Total

• Razones de productividad y rendimiento

A mayor cociente, mayor ventaja para la empresa, pues estas razones indican una utilización más eficiente del capital

- Productividad de ventas:

Razón 1 =	Ventas Netas
	Capital Contable

Razón 2 =	Ventas Netas
	Activo Fijo

- Índice de productividad:

Indice de Productividad =	Utilidad Neta
	Capital Total ó Activo Total

- Margen de utilidad:

Margen de Utilidad =	Utilidad Neta
	Ventas Netas

- Índice de rendimiento:

Puede expresarse en dos formas diferentes

Expresión 1 =	Utilidad Neta
	Capital Social

Razón 1 =	Utilidad Neta
	Capital Contable

Baena Toro, Diego. Análisis financiero: Enfoque proyecciones financieras. ECOE EDICIONES, 2010. 

Valbuena Álvarez, Rubén. La Evaluación del proyecto en la decisión del empresario. UNAM, 2000.

GestioPolis.com Experto. (2002, Junio 29). ¿Qué es el método de razones simples?. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/que-es-el-metodo-de-razones-simples/ 

UNAM. (SN/AÑO). ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y TOMA DE DECISIONES. 07-ENE-17, de UNAM Sitio web: http://www.ingenieria.unam.mx/~materiacfc/analisis_estfinan.html