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RAZONES SIMPLES

¿Qué es el método de razones simples?

Es uno de los procedimientos del análisis financiero vertical junto al análisis de porcientos integrales y de razones estándar.

De acuerdo con Valbuena (p.139):
Consiste en establecer las relaciones de las partidas y de los grupos de partidas entre sí, por medio de los resultados de diversos cálculos matemáticos. El objeto fundamental del análisis por medio de razones se basa en las relaciones que existen entre los varios elementos que figuran en los estados, son los factores más importantes y’ no los valores absolutos de los mismos.


Para Baena (p.122) el procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones o indicadores que sirven para determinar la liquidez, endeudamiento, actividad o rentabilidad, además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los períodos de cobro de clientes y pago a proveedores, y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa.

Clasificación de las razones simples:

Razones Estáticas. Son las que expresan la relación que guardan partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera.
Razones Dinámicas. Son las que expresan la relación que tienen las partidas o grupo de partidas del estado de resultados.
Razones Mixtas. Son las que expresan la relación que existe entre partidas o grupo de partidas del estado de situación financiera con partidas del estado del estado de resultados.

Muestra la relación entre dos cantidades de los estados financieros, a través de su cociente. Los principales grupos son:

- Razones de solvencia
- Razones de estabilidad financiera
- Razones de actividad o eficiencia operativa
- Razones de productividad y rendimiento

• Razones de solvencia

- Prueba del circulante o índice de solvencia

Informa cuántas veces podría la entidad pagar sus deudas corrientes a corto plazo

Si el cociente es igual a 2, el índice de solvencia es óptimo, pero es aceptable si el resultado es mayor a 1.

Indice de solvencia  =    Activo Circulante 

                                    Pasivo a Corto Plazo

Ejemplo: 

Indice de solvencia  =    $2,500.00

                                      $1,000.00


Indice de solvencia  =  $ 2.50

El resultado significa que la empresa dispone de $2.50 de activo circulante para pagar cada $1.00 de obligaciones a corto plazo. Generalmente se ha aceptado la razón de 2 a 1 , es decir, que por cada $1.00 que los acreedores a corto plazo hayan invertido, debe existir por lo menos $ 2.00 de activo circulante para cubrir esa deuda.

- Prueba de pago inmediato (“prueba del ácido”)

Considera el activo líquido en relación con el pasivo a corto plazo.

Si el cociente es igual a 1 el pago inmediato de la empresa es óptimo, pero es aceptable entre 0.5 y 0.9

Indice de Pago Inmediato  =      Activo líquido   

                                              Pasivo a Corto Plazo     

Ejemplo: 

Indice de Pago Inmediato  =  $1,700.00/$1,000.00


Indice de Pago Inmediato  =   $1.70

Es una medida que señala el grado en que los recursos disponibles pueden hacer frente a las obligaciones contraídas a corto plazo. 

     

• Razones de estabilidad financiera

Expresan la firmeza que tiene una organización dentro del mercado y de la economía en general. La estabilidad en una empresa es la garantía de que subsistirá a largo plazo, lo cual hace que el público le tenga confianza hacia ella.

Estabilidad interna se refiere a la proporción en que se están financiando los activos de la empresa con fondos propios o ajenos. Esto implica que si el cociente es mayor a 1 la empresa se esta financiando con los recursos de proveedores y acreedores.

Razón 1=	Pasivo Total
	Capital Contable

Razón 2=	Pasivo a Corto Plazo
	Capital Contable

Razón 3=	Pasivo a Largo Plazo
	Capital Contable

• Razones de actividad o eficiencia operativa

- Rotación de inventarios.

Una rotación rápida muestra eficiencia en las ventas. Una rotación muy lenta del inventario puede indicar que existen problemas en el mercado.

Razón 1 =	Costo de Venta
	Inventario Promedio

Razón 2 =	Ventas
	Inventario Promedio

- Rotación de la inversión. Indica la inversión que se requirió para efectuar una venta, en función de las veces que se logró recuperar la propia inversión

Desde el punto de vista de los dueños de la empresa, esta razón indica la capacidad de la empresa para generar ganancias a su favor; mientras mayor sea el cociente con respecto al capital invertido o el activo total, mejor será su redituabilidad.

Rotación de inversión =	Ventas totales (Netas)
	Inversión Total o Activo Total

• Razones de productividad y rendimiento

A mayor cociente, mayor ventaja para la empresa, pues estas razones indican una utilización más eficiente del capital

- Productividad de ventas:

Razón 1 =	Ventas Netas
	Capital Contable

Razón 2 =	Ventas Netas
	Activo Fijo

- Índice de productividad:

Indice de Productividad =	Utilidad Neta
	Capital Total ó Activo Total

- Margen de utilidad:

Margen de Utilidad =	Utilidad Neta
	Ventas Netas

- Índice de rendimiento:

Puede expresarse en dos formas diferentes

Expresión 1 =	Utilidad Neta
	Capital Social

Razón 1 =	Utilidad Neta
	Capital Contable

Baena Toro, Diego. Análisis financiero: Enfoque proyecciones financieras. ECOE EDICIONES, 2010. 

Valbuena Álvarez, Rubén. La Evaluación del proyecto en la decisión del empresario. UNAM, 2000.

GestioPolis.com Experto. (2002, Junio 29). ¿Qué es el método de razones simples?. Recuperado de http://www.gestiopolis.com/que-es-el-metodo-de-razones-simples/ 

UNAM. (SN/AÑO). ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Y TOMA DE DECISIONES. 07-ENE-17, de UNAM Sitio web: http://www.ingenieria.unam.mx/~materiacfc/analisis_estfinan.html

Macroeconomía

Es la parte de la teoría económica que se encarga del estudio general de la economía, mediante el análisis de las variables agregadas como el monto total de bienes y servicios producidos, el total de los ingresos, el nivel de empleo, de recursos productivos, la balanza de pagos, el tipo de cambio y el comportamiento general de los precios.

Circuito macroeconómico en una economía abierta.

Dornbusch, Rudiger; Fischer, Stanley. Macroeconomía. McGraw Hill. . (modificada por última vez el 11 ene 2017 a las 18:58). Macroeconomía. 14 de enero del 2017, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Macroeconom%C3%ADa

Microeconomía 

Parte de la economía que estudia el comportamiento económico de agentes económicos individuales, como son los consumidores, las empresas, los trabajadores y los inversores; así como de los mercados. Considera las decisiones que toma cada uno para cumplir ciertos objetivos propios.

Precio y cantidades de mercado en el caso de un monopolista y en el de competencia perfecta.

Salvatore Dominick, Manel Antelo, Parkin Michael, Hal R. Varian, . (modificada por última vez el 25 nov 2016 a las 03:05). Microeconomía. 14 de enero del 2017, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Microeconom%C3%ADa

Precio

Pago o recompensa asignado a la obtención de bienes o servicio o, más en general, una mercancía cualquiera.

Walter Block; Kenneth M. Garschina. (1996). Precio. 14 de enero del 2017, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Precio

Costos de producción 

También llamados costos de operación, son los gastos necesarios para mantener un proyecto, línea de procesamiento o un equipo en funcionamiento. En una compañía estándar, la diferencia entre el ingreso (por ventas y otras entradas) y el costo de producción indica el beneficio bruto.

Departamento de Pesca. (sin fecha). Ingeniería económica aplicada a la industria pesquera .... 14 de enero del 2017, de Deposito de documentos de la FAO Sitio web: http://www.fao.org/docrep/003/V8490S/v8490s06.htm

Capacidad instalada 

Es el potencial de producción o volumen máximo de producción que una empresa en particular, unidad, departamento o sección, puede lograr durante un período de tiempo determinado, teniendo en cuenta todos los recursos que tienen disponibles, sea los equipos de producción, instalaciones, recursos humanos, tecnología, experiencia/conocimientos, etc.

También se utiliza frecuentemente en economía para describir todo un sector de actividad o una región entera. Cuando el volumen de la producción es inferior a la capacidad instalada, se dice que existe un desempleo de factores. 

Paulo Nunes. (30-12-2015). Capacidad Instalada. 14 de enero del 2017, de http://knoow.net/ Sitio web: http://knoow.net/es/cieeconcom/gestion/capacidad-instalada/

Producto interno bruto (PIB), conocido también como producto interior bruto o producto bruto interno (PBI)

Es una magnitud macroeconómica que expresa el valor monetario de la producción de bienes y servicios de demanda final de un país (o una región) durante un período determinado de tiempo (normalmente un año).

Kuztnets, Simon, Bureau of Foreign and Domestic Commerce. (modificada por última vez el 13 ene 2017 a las 23:01). Producto interno bruto. 14 de enero del 2017, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Producto_interno_bruto

La inflación

En economía, es el aumento generalizado y sostenido del precio de los bienes y servicios existentes en el mercado durante un período de tiempo, generalmente un año. Cuando el nivel general de precios sube, con cada unidad de moneda se adquieren menos bienes y servicios. 

Mankiw, N. Gregory, Hall, Robert E.; Taylor, John B, Abel, Andrew; Bernanke, Ben. (modificada por última vez el 22 nov 2016 a las 16:15). Inflación. 14 de enero del 2016, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Inflaci%C3%B

Tasa de interés

Tipo de interés o precio del dinero, en economía, es la cantidad que se abona en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede decirse que es el interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de capital en la unidad de tiempo.

Fernando Carrizo, José, Knut Wicksell, . (modificada por última vez el 13 ene 2017 a las 04:12.). Tasa de interés. 14 de enero del 2017, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter%C3%A9s

Tasa de cambio 

Entre dos divisas es la tasa o relación de proporción que existe entre el valor de una y la otra. Dicha tasa es un indicador que expresa cuántas unidades de una divisa se necesitan para obtener una unidad de la otra.

Dornbusch & Fischer & Startz, 11th Edition, McGraw-Hill. ( modificada por última vez el 6 dic 2016 a las 20:22.). Tasa de cambio. 14 de enero del 2017, de wikipedia Sitio web: https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_cambio